反哺“三農(nóng)”亟待金融創(chuàng)新

　　“靠天吃飯”的農(nóng)民要靠什么才能解決擴(kuò)大生產(chǎn)、發(fā)展經(jīng)濟(jì)的資金問(wèn)題，他們要到哪里才能借到錢?服務(wù)“三農(nóng)”講了許久，金融如何反哺“三農(nóng)”才是最至關(guān)重要的一環(huán)，當(dāng)下尤顯緊迫。

　　通常，農(nóng)戶對(duì)資金有需求，要么是應(yīng)急，如治病、子女上學(xué)等;要么是渴望改變自身命運(yùn)，如改種大棚蔬菜、進(jìn)行規(guī)模種植或養(yǎng)殖等。前者，農(nóng)戶向商業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)借款，由于要經(jīng)歷較多的流程，時(shí)間來(lái)不及。后者，農(nóng)戶本來(lái)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較差，缺乏抵押物，而且又作為首次借款申請(qǐng)者，商業(yè)金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)防范考慮，往往予以拒絕。于是，信用合作應(yīng)運(yùn)而生，成為不少地區(qū)農(nóng)戶解決融資渠道不暢的一種現(xiàn)實(shí)選擇。無(wú)法從商業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得服務(wù)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體，通過(guò)組建合作金融組織，進(jìn)行資金互助，是在當(dāng)前金融環(huán)境下一種可行的替代性制度安排。合作金融在廣袤的農(nóng)村有不可低估的潛力。對(duì)不少農(nóng)戶來(lái)說(shuō)，與其等、靠、要，不如自覺行動(dòng)起來(lái)，通過(guò)信用合作進(jìn)行自救，以改變過(guò)去那種“單干”局面。農(nóng)戶一旦組織起來(lái)，就可以有效對(duì)抗農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)土地規(guī)模經(jīng)營(yíng)，同時(shí)解決融資難問(wèn)題?？芍^“一舉多得”。

　　農(nóng)戶參加信用合作的主要目的是有朝一日出現(xiàn)資金需求時(shí)能夠從合作組織借到錢。而一般來(lái)說(shuō)，合作組織是資金實(shí)力不足的農(nóng)村家庭進(jìn)行“弱弱聯(lián)合”的產(chǎn)物。對(duì)這些家庭來(lái)說(shuō)，加入合作組織的門檻要求不能高。全國(guó)首家農(nóng)村資金互助社——吉林省梨樹縣榆樹臺(tái)鎮(zhèn)閆家村百信農(nóng)村資金互助社就值得效仿。該社最低入股金額僅為100元。與這些家庭區(qū)區(qū)幾百元的出資額相比，其資金需求少則千元，多則上萬(wàn)元。在合作組織成員不會(huì)同時(shí)提出借款申請(qǐng)的條件下，有限數(shù)量農(nóng)戶的入股金，加上合作組織其他來(lái)源的資金，足以應(yīng)付少部分農(nóng)戶的借款要求。這便是各種合作組織的運(yùn)作機(jī)理。

　　為了確保合作組織審慎經(jīng)營(yíng)，合作組織自身章程和監(jiān)管部門政策均規(guī)定，累計(jì)發(fā)放的貸款不得超過(guò)股本的一定倍數(shù)。

　　這意味著，合作組織要想成功運(yùn)作，必須吸引足夠多的農(nóng)戶參與進(jìn)來(lái)。只有數(shù)量較多的農(nóng)戶，才能使股本的規(guī)模達(dá)到能滿足一些成員較大金額借款需求的程度。同樣，根據(jù)大數(shù)定律，合作組織成員數(shù)越多，他們就越不可能同時(shí)出現(xiàn)借款需求。從這個(gè)角度看，成員數(shù)較多是合作組織能成功實(shí)現(xiàn)“多數(shù)人幫助少數(shù)人”目標(biāo)的前提。

　　信用合作組織的成功運(yùn)作依賴于其是否能吸引足夠多的農(nóng)戶參與進(jìn)來(lái)。但這并不是說(shuō)，農(nóng)戶數(shù)越多越好。農(nóng)戶信用合作的前提是不同農(nóng)戶彼此熟知、信任，相關(guān)信息能夠暢通無(wú)阻地在不同農(nóng)戶之間流動(dòng)?？梢哉f(shuō)，農(nóng)戶之所以愿意組織起來(lái)，互幫互助，愿意相信借款主體能夠如期還錢，一個(gè)重要原因就是對(duì)該主體知根知底，不僅了解其人品，也能實(shí)時(shí)追蹤資金動(dòng)向。

　　如果參與的農(nóng)戶數(shù)過(guò)多，農(nóng)戶間的監(jiān)督就會(huì)變得十分困難，信息搜集成本也會(huì)因?yàn)榫嚯x的遙遠(yuǎn)而大幅度上升，進(jìn)而造成農(nóng)戶的信用狀況難以有效識(shí)別、農(nóng)戶的違約成本跟著下降(其他人要想對(duì)其實(shí)施有效懲罰，也會(huì)苦于“鞭長(zhǎng)莫及”)。發(fā)生這種狀況，意味著農(nóng)戶信用合作將變得不可能。

　　因此，有效信用合作的關(guān)鍵在于參加合作組織的人數(shù)不能太少，亦不能太多，即存在一個(gè)適度規(guī)模問(wèn)題。而適度規(guī)模的客觀存在，意味著農(nóng)戶信用合作存在邊界。

　　反哺“三農(nóng)”，金融需要?jiǎng)?chuàng)新，農(nóng)戶信用合作具有現(xiàn)實(shí)意義。

　　輸入：王靜